Nedavno je jedan osnivač poslao poruku svom investitoru, obavještavajući ga da zamjenjuje cijeli tim za korisničku podršku s Claude Codeom, AI alatom koji može samostalno pisati i implementirati softver. Lex Zhao, investitor iz One Way Ventures, smatra da ta poruka označava veći trenutak — trenutak kada tvrtke poput Salesforcea više nisu automatski odabir.
“Barijere za ulazak u stvaranje softvera su sada toliko niske zahvaljujući kodirajućim agentima, da se odluka o izradi ili kupnji pomiče prema izradi u toliko slučajeva,” rekao je Zhao za TechCrunch.
Promjena u odluci o izradi ili kupnji samo je dio problema. Cijeli koncept korištenja AI agenata umjesto ljudi za obavljanje posla postavlja pitanje o samom SaaS poslovnom modelu. SaaS tvrtke trenutno cijene svoj softver po korisniku — prema broju zaposlenika koji se prijavljuju za korištenje. “SaaS je dugo vremena bio jedan od najatraktivnijih poslovnih modela zbog svoje visoke predvidljivosti ponavljajućih prihoda, ogromne skalabilnosti i bruto marži od 70-90%,” rekao je Abdul Abdirahman, investitor u F-Prime.
Kada jedan, ili nekoliko, AI agenata može obaviti taj posao — kada zaposlenici jednostavno pitaju svog izabranog AI da izvadi podatke iz sustava — model po korisniku počinje se raspadati.
Brzi napredak AI tehnologije također znači da novi alati, poput Claude Codea ili OpenAI-ovog Codexa, mogu replicirati ne samo osnovne funkcije SaaS proizvoda, već i dodatne alate koje bi SaaS dobavljač prodavao kako bi povećao prihode od postojećih kupaca.
Osim toga, kupci sada imaju ultimativni alat za pregovaranje o ugovorima: Ako im se ne sviđaju cijene SaaS dobavljača, mogu, lakše nego ikad prije, izgraditi svoju vlastitu alternativu. “Čak i ako ne odaberu put izrade, to stvara pritisak na ugovore koje SaaS dobavljači mogu osigurati tijekom obnavljanja,” dodao je Abdirahman.
Ovo je postalo očito već krajem 2024. kada je Klarna objavila da je odustala od Salesforceovog vodećeg CRM proizvoda u korist svog vlastitog AI sustava. Ova spoznaja da sve više drugih tvrtki može učiniti isto uzrujava javna tržišta, gdje su cijene dionica SaaS divova poput Salesforcea i Workdaya pale. U veljači je rasprodaja investitora izbrisala gotovo 1 trilijun dolara tržišne vrijednosti iz dionica softverskih i uslužnih tvrtki.
Stručnjaci to nazivaju SaaSpokalipsom, a jedan analitičar to naziva FOBO investiranjem — ili strahom od postajanja zastarjelim.
Međutim, investitori s kojima je TechCrunch razgovarao vjeruju da su takvi strahovi samo privremeni. “Ovo nije smrt SaaS-a,” rekao je Aaron Holiday, upravitelj partner u 645 Ventures. Umjesto toga, to je početak starog zmijskog gubitka kože.
