Foxconnov prihod u kolovozu skočio 52 posto na valu AI poslužitelja

Drugi mjesec iznad 900 milijardi

Kolovoški rezultat nastavlja neuobičajeno snažan srpanj, kada je Foxconn prvi put u jednom mjesecu premašio 900 milijardi tajvanskih dolara prihoda. Srpanjskih 946,5 milijardi bilo je 54,2 posto više nego godinu prije, a kolovoz je, iako nešto slabiji u odnosu na prethodni mjesec, ostao iznad 900 milijardi i postavio novi rekord za kolovoz. Dva uzastopna mjeseca na toj razini važnija su od jednokratnog skoka jer pokazuju da velik opseg narudžbi ulazi u proizvodnju, a ne ostaje samo u najavama kupaca.

Foxconn je rekao da je segment proizvoda za oblak i mreže, u koji ulaze AI poslužitelji, snažno rastao i na mjesečnoj i na godišnjoj razini. Istodobno je segment pametne potrošačke elektronike, koji uključuje pametne telefone, blago pao u odnosu na srpanj zbog prijelaza između proizvodnih ciklusa. To ne znači da su telefoni postali nevažni, nego da je najbrži dodatni rast trenutačno u podatkovnim centrima: ormari, mrežna oprema, napajanje i druga infrastruktura potrebna za pokretanje velikih modela.

Zašto AI ormar nije samo kutija s čipovima

Foxconnova uloga u AI lancu više nije ograničena na sastavljanje pojedinačnog poslužitelja. Moderni akceleratori isporučuju se u cjelovitim ormarima s desecima procesora, brzim međuspojevima, mrežnim preklopnicima, napajanjem i tekućinskim hlađenjem. Takvi sustavi moraju se projektirati i testirati kao cjelina jer kvar u hlađenju, kabliranju ili opskrbi strujom može ograničiti performanse skupih čipova. Upravo na toj integraciji Foxconn temelji tvrdnju da kupcima može ponuditi sustav od komponenti do gotovog ormara.

U kolovozu je kompanija najavila da u trećem tromjesečju pokreće serijsku proizvodnju ormara temeljenih na Nvidijinoj sljedećoj platformi Vera Rubin. Očekuje visoki dvoznamenkasti rast isporuka ormara u odnosu na prethodno tromjesečje te više nego udvostručene isporuke u cijeloj 2026. To su ciljevi proizvođača, a ne zaključeni godišnji rezultati. Njihova važnost je u tome što pokazuju da se potražnja premješta s ranijih generacija na još gušće i složenije sustave, prije nego što su svi kupci objavili vlastite planove podatkovnih centara.

Mreža je jednako važna kao i sam računalni čvor. Foxconn očekuje da će mu se prihod od preklopnika brzine 800 gigabita u sekundi i bržih u 2026. udvostručiti. Najavljuje i serijsku proizvodnju CPO preklopnika u trećem tromjesečju. CPO, odnosno zajedničko pakiranje optike i sklopova za prebacivanje podataka, skraćuje put signala i treba smanjiti potrošnju energije pri velikim brzinama. Ti proizvodi povezuju tisuće akceleratora u sustav koji može zajedno trenirati ili posluživati model, pa rast mrežne opreme potvrđuje da kupci ne naručuju samo čipove nego cijele klastere.

AI potražnja već se vidi u dobiti i ulaganjima

Mjesečni prihod nije izoliran signal. U drugom tromjesečju Foxconn je prijavio 2,53 bilijuna tajvanskih dolara prihoda, 41 posto više nego godinu ranije, te 60 milijardi tajvanskih dolara neto dobiti, rast od 35 posto. Prihod, operativna dobit i neto dobit bili su rekordi za drugo tromjesečje. Kompanija je snažan rezultat povezala s rastom isporuka AI ormara potaknutim većom kapitalnom potrošnjom velikih pružatelja usluga u oblaku.

Za čitatelje koji prate samo modele i aplikacije, Foxconnove brojke nude pogled na fizički sloj AI industrije. Svako proširenje treniranja ili posluživanja modela mora završiti narudžbom akceleratora, memorije, mreže, rashladne opreme i montaže. Prihod proizvođača zato može poslužiti kao pokazatelj provedene potrošnje, ali nije savršena mjera. Foxconn proizvodi i telefone, računala, komponente te druga rješenja, pa rast ukupne prodaje nije moguće jednostavno izjednačiti s rastom AI tržišta.

Prognoza je snažna, ali još bez brojki

Foxconn sada kaže da je pregled trećeg tromjesečja bolji nego u prethodnoj mjesečnoj procjeni i da bi ukupna izvedba trebala nadmašiti tržišna očekivanja. Ipak, kompanija tradicionalno ne objavljuje preciznu tromjesečnu prognozu prihoda ili dobiti. Ulagači stoga imaju snažan smjer, ali ne i raspon s kojim bi mogli izravno usporediti konačan rezultat. Jednako tako, objava ne navodi koliko je od 921,8 milijardi tajvanskih dolara došlo samo iz AI poslužitelja.

Kompanija je zadržala i upozorenje na nestabilnu političku i gospodarsku situaciju. Za globalnog proizvođača to uključuje trgovinska pravila, izvozne kontrole za napredne čipove, valute, raspoloživost komponenti i mogućnost da se projekti podatkovnih centara odgode. Kolovoški rekord zato je čvrst dokaz trenutačne potražnje, ali nije jamstvo da će se ista stopa rasta nastaviti. Sljedeća potvrda stići će tek s punim rezultatima trećeg tromjesečja i detaljnijom raščlambom poslovnih segmenata.